Увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности:

ВНИМАНИЕ! САЙТ ЛЕКЦИИ.ОРГ проводит недельный опрос. ПРИМИТЕ УЧАСТИЕ. ВСЕГО 1 МИНУТА!!!

а) да;

б) нет.

6. Сумма дебиторской задолженности выше суммы кредитор­ской задолженности. Это обеспечивает условия для:

а) высокого уровня коэффициента общей ликвидности;

б) наличия свободных средств в обороте;

в) высокой мобильности имущества.

7. Сумма кредиторской задолженности выше суммы дебиторской задолженности. Это обеспечивает условия для:

а) высокого уровня коэффициента общей ликвидности;

б) наличия свободных средств в обороте;

в) высокой мобильности имущества.

8. Коэффициент общей ликвидности должен превышать:

а) 0,5;

б) 1,0;

в) 2,0.

9. Величина собственных оборотных средств зависит от:

а) стоимости внеоборотных активов;

б) стоимости собственного капитала;

в) величины долгосрочных обязательств;

г) всего перечисленного.

Тесты к 3

1. Платежеспособность — это:

а) наличие у предприятия возможности погасить долги;

б) наличие у предприятия возможности погасить краткосрочные долги;

в) наличие у предприятия возможности погасить краткос­рочные долги и продолжать бесперебойную деятельность.

2. Коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по ба­лансовым данным, позволяет оценить:

а) действительную платежеспособность предприятия;

б) отношение балансовых оборотных активов к балансовой краткосрочной задолженности;

в) необходимый уровень отношения оборотных активов к краткосрочной задолженности.

3. Реальный коэффициент общей ликвидности позволяет оце­нить:

а) действительную платежеспособность предприятия;

б) отношение балансовых оборотных активов к балансовой краткосрочной задолженности;

в) необходимый уровень отношения оборотных активов к краткосрочной задолженности.

4. Целью расчета необходимого уровня коэффициента общей ликвидности является:

а) определение уровня платежеспособности, обеспечивающего бесперебойную деятельность;

б) определение фактического уровня платежеспособности;

в) определение планового уровня платежеспособности.

5. Для расчета реального коэффициента общей ликвидности используется стоимость оборотных активов:

а) отраженная в балансе;

б) за вычетом неликвидных запасов и безнадежной дебитор­ской задолженности;

в) расчетная стоимость необходимых запасов.

6. Для расчета необходимого коэффициента общей ликвид­ности используется стоимость оборотных активов:

а) отраженная в балансе;

б) за вычетом неликвидных запасов и безнадежной дебитор­ской задолженности;

в) расчетная стоимость необходимых запасов.

7. Разница между уровнями реального и необходимого коэф­фициентов общей ликвидности определяется:

а) различной структурой оборотных активов;

б) разностью в стоимости запасов по балансовой оценке и по продажным ценам;

в) разной суммой краткосрочных долгов, принимаемых в расчет.

8. Если необходимый коэффициент общей ликвидности выше реального, это означает:

а) недостаток запасов по сравнению с необходимыми;

б) равенство необходимых и имеющихся запасов;

в) излишек запасов по сравнению с необходимыми.

9. Эталонный коэффициент общей ликвидности позволяет определить:

а) фактическую платежеспособность;

б) необходимую платежеспособность;

в) платежеспособность в условиях соответствия структуры пассивов структуре активов.

10. При расчете эталонного коэффициента общей ликвидно­сти используются:

а) балансовые оборотные активы;

б) балансовая кредиторская задолженность;

в) расчетная стоимость оборотных активов и краткосрочной задолженности.

11. Предприятие неплатежеспособно, если его реальный ко­ эффициент общей ликвидности ниже:

а) 1,0;

б) 1,5;

в) 2,0.

12. Предприятие неплатежеспособно, если его необходимый коэффициент общей ликвидности:

а) выше реального;

б) равен реальному;

в) ниже реального.

13. Предприятие платежеспособно, если его необходимый ко­эффициент общей ликвидности:

а) выше реального;

б) ниже реального.

Тесты к 4

1. Соотношение собственных и заемных источников финансирования можно оценивать коэффициентом:

а) концентрации капитала;

б) маневренности собственного капитала;

в) структуры долгосрочных вложений.

2. Функциональная взаимозависимость коэффициентов кон­центрации собственного капитала и финансовой зависимости состоит в следующем:

а) они прямо пропорциональны друг другу;

б) они дают в сумме 1;

в) они дают при перемножении 1.

3. Если сложить индекс постоянного актива с другим коэф­фициентом финансовой устойчивости, то сумма всегда будет равна 1. С каким?

а) коэффициентом долгосрочного привлечения заемных ис­точников;

б) коэффициентом маневренности собственного капитала;

в) коэффициентом реальной стоимости имущества.

4. Из перечисленных ниже коэффициентов финансовой ус­тойчивости какой входит в состав ключевых:

а) коэффициент структуры долгосрочных вложений;

б) коэффициент долгосрочного привлечения заемных источ­ников;

в) коэффициент устойчивого финансирования.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных источ­ников финансирования зависит от доли в активах баланса:

а) дебиторской задолженности;

б) краткосрочных финансовых вложений;

в) внеоборотных активов.

6. Долгосрочные заемные средства привлекаются предприя­тием для финансирования:

а) внеоборотных активов;

б) дебиторской задолженности;

в) краткосрочных финансовых вложений.

7. Ограничителем изменений структуры активов и пассивов является:

а) стоимость долгосрочных финансовых вложений;

б) сохранение необходимого уровня платежеспособности;

в) величина резервного фонда.

8. Исходным для определения нормального уровня ключевых коэффициентов финансовой устойчивости является расчет:

а) необходимых запасов;

б) кредиторской задолженности;

в) дебиторской задолженности.

9. Нормальный коэффициент обеспеченности запасов соб­ственными источниками финансирования должен быть равен:

а) 2,0;

б) 1,5;

в) 1,0.

10. При увеличении в составе активов доли внеоборотных ак­тивов нормальный коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования:

а) не изменится;

б) увеличится;

в) увеличится при определенных условиях.

11. Если источником финансирования прироста внеоборот­ных активов являются долгосрочные заемные средства, нормаль­ный коэффициент соотношения собственных и заемных источ­ников финансирования:

а) может повыситься;

б) может снизиться;

в) не изменится.

12. Если фактический уровень коэффициента обеспеченнос­ти запасов собственными источниками финансирования ниже необходимого уровня, это означает, что надо:

а) увеличивать собственные оборотные средства;

б) снижать запасы;

в) одновременно снижать запасы и увеличивать собственные оборотные средства;

г) или снижать запасы, или увеличивать собственные оборотные средства.

13. Если нормальный коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования ниже фактического, это означает, что надо:

а) увеличивать собственный капитал;

б) увеличивать кредиторскую задолженность;

в) увеличивать внеоборотные активы.

Тесты к главе 5

1. Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторс­кой задолженности имеет целью:

а) снижение балансовых остатков кредиторской задолжен­ности;

б) увеличение балансовых остатков дебиторской задолжен­ности;

в) обеспечение наличия свободных средств в обороте.

2. Наличие свободных средств в обороте обеспечивается:

а) превышением среднего однодневного платежа дебиторов над средним однодневным платежом кредиторам;

б) балансовыми остатками дебиторской задолженности;

в) балансовыми остатками кредиторской задолженности.

3. Недостаток средств в обороте возникает при условии:

а) превышения среднего однодневного платежа кредиторам над средним однодневным платежом дебиторов;

б) быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности;

в) медленной оборачиваемости кредиторской задолженности.

4. На конец квартала имеются свободные средства в обороте. Означает ли это, что они имеются на все даты квартала?

а) да;

б) нет.

5. На конец месяца предприятие имеет свободные средства в обороте, а в первые 10 дней месяца — недостаток средств в обороте. Это могло произойти в результате:

а) разницы в средних однодневных платежах дебиторов и кредиторам;

б) более быстрой оборачиваемости кредиторской задолжен­ности по сравнению с дебиторской;

в) более быстрой оборачиваемости дебиторской задолжен­ности по сравнению с кредиторской.

6. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задол­женности кратно числу дней периода. Свободные средства в обо­роте или их недостаток определяются:

а) числом дней оборота дебиторской задолженности;

б) средним однодневным платежом дебиторов;

в) разницей в среднем однодневном платеже дебиторов и кредиторам.

7. Число дней оборота дебиторской задолженности кратно числу дней периода, кредиторской — некратно. Это является фактором, который на конец периода:

а) увеличивает свободные средства в обороте;

б) уменьшает свободные средства в обороте;

в) не влияет на их величину.

8. Число дней оборота дебиторской и кредиторской задол­женности некратно числу дней периода. Для увеличения суммы свободных средств на конец периода число дней оборота кредиторской задолженности должно быть:

а) максимально приближено к следующему кратному числу дней;

б) максимально приближено к предшествующему кратному числу дней;

в) равно числу дней оборота дебиторской задолженности.

9. Увеличение балансовых остатков кредиторской задолженности:

а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;

б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;

в) не влияет на балансовые остатки денежных средств.

10. Увеличение балансовых остатков дебиторской задолженности:

а) увеличивает балансовые остатки денежных средств;

б) уменьшает балансовые остатки денежных средств;

в)не влияет на балансовые остатки денежных средств.

11. Показатель финансово-эксплуатационной потребности отражает:

а) наличие собственных оборотных средств;

б) наличие просроченной дебиторской задолженности;

в)потребность в собственных оборотных средствах.

12. Величина финансово-эксплуатационной потребности сни­жается при условии:

а) увеличения собственного капитала;

б) ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности;

в) замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

13. Ускорение оборачиваемости запасов:

а) уменьшает величину финансово-эксплуатационной потребности;

б) увеличивает ее;

в) не влияет над нее.

14. Снижение величины финансово-эксплуатационной потребности:

а) целесообразно во всех случаях;

б) целесообразно при высоком уровне коэффициента общей ликвидности;

в) нецелесообразно.

Тесть к главе 6

1.Кредитоспособность — это:

а) возможность предприятия погасить долговые обязательства;

б) ликвидность активов;

в) способность предприятия привлекать и возвращать плат­ный заемный капитал.

2.Обоснованной целью привлечения кредитов является:

а) погашение кредиторской задолженности;

б) увеличение выручки и прибыли от продаж;

в) увеличение заемных источников финансирования.

3.Ключевыми показателями кредитоспособности предприя­тия являются:

а) отношение прибыли от продаж к собственному капиталу;

б) отношение ликвидных активов к краткосрочной задол­женности;

в) отношение собственных оборотных средств к запасам;

г) все перечисленные.

4. Для оценки эффективности использования кредита имеет практическое значение:

а) увеличение денежного потока;

б) увеличение выручки от продаж;

в) снижение себестоимости.

5. Для оценки эффективности использования кредита имеет практическое значение:

а) прирост прибыли от продаж;

б) прирост нераспределенной прибыли;

в) снижение операционных расходов.

6. Возможность своевременного и полного погашения креди­та зависит от:

а) оборачиваемости дебиторской задолженности;

б) оборачиваемости кредиторской задолженности;

в) оборачиваемости запасов.

7. После погашения кредита отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности должно быть не менее:

а) его уровня до получения кредита;

б) его уровня во время использования кредита;

в) необходимого уровня на дату погашения кредита.

8. Кредитоспособность предполагает, что в результате исполь­зования кредита прирост денежных средств обеспечит:

а) погашение основной суммы кредита;

б) уплату процентов за кредит;

в) и то, и другое.

9. Кредитоспособность предполагает, что прирост прибыли от продаж в результате использования кредита будет равен не­ обходимому увеличению собственного капитала. Верно ли это
утверждение:

а) да;

б) нет.

10. Кредитоспособность предполагает, что прирост чистой при­были в результате использования кредита будет:

а) равен необходимому увеличению собственного капитала;

б) меньше необходимого увеличения собственного капитала;

в) равен необходимому увеличению оборотных активов.

Тесты к главе 7

1. Прибыль от продаж — это разница между:

а) выручкой от продаж и себестоимостью;

б) выручкой от продаж и суммарной величиной себестои­мости и коммерческих расходов;

в) выручкой от продаж и суммарной величиной себестоимо­сти, коммерческих и управленческих расходов.

2. Валовая прибыль — это разница между:

а) выручкой от продаж и себестоимостью;

б) выручкой от продаж и суммарной величиной себестои­мости и коммерческих расходов;

в) выручкой от продаж и суммарной величиной себестоимо­сти, коммерческих и управленческих расходов.

3. Прибыль до налогообложения:

а) равна прибыли от обычной деятельности;

б) больше нее;

в) меньше нее.

4. При увеличении выручки от продаж за счет повышения цен доля переменных затрат в составе выручки:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

5. При снижении выручки от продаж за счет снижения цен доля переменных затрат в составе выручки:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

6. Наибольшая потеря прибыли от продаж при снижении выручки от продаж происходит, если выручка снижается:

а) только за счет цен;

б) только за счет натурального объема;

в) при снижении цен и росте натурального объема.

7. Высокая доля переменных затрат в составе всех затрат бла­гоприятна для величины прибыли от продаж в случае:

а) увеличения выручки от продаж за счет цен;

б) снижения выручки от продаж за счет натурального объема;

в) роста выручки от продаж за счет натурального объема.

8. Высокая доля постоянных затрат в составе всех затрат опасна с точки зрения финансового результата от продаж в случае:

а) снижения спроса на продукцию предприятия;

б) повышения спроса на продукцию предприятия;
в) во всех случаях.

9. Критическая выручка от продаж — это:

а) выручка, содержащая максимальную прибыль от продаж;

б) выручка, содержащая убыток от продаж;

в) выручка с нулевой прибылью от продаж.

10. Расчет критической выручки от продаж необходим в слу­чае предполагаемого:

а) повышения цен продаж;

б) сохранения прежнего уровня цен;

в) снижения цен продаж.

11. Критическая выручка от продаж равна сумме постоянных и переменных затрат базисного периода. Это определение верно в случае, если снижение выручки от продаж предполагается в
результате:

а) снижения цен;

б) снижения натурального объема продаж;

в) снижения и цен, и натурального объема продаж.

12. Критическая выручка от продаж прямо пропорциональна отношению постоянных затрат к суммарной величине постоян­ных затрат и прибыли базисного периода. Это утверждение вер­но в случае, если снижение выручки от продаж предполагается в результате:

а) снижения цен;

б) снижения натурального объема продаж;

в) снижения и цен, и натурального объема продаж.

13. При одновременном изменении цен и натурального объе­ма продаж критическая выручка от продаж:

а) ниже базисной;

б) выше базисной;

в) возможны оба случая.

14. В основе расчета критической выручки от продаж при из­менении цен и натурального объема продаж лежит:

а) сумма переменных затрат в базисном периоде;

б) сумма постоянных затрат в базисном периоде;

в) взаимозависимость изменения цен и натурального объема продаж.

Тесты к главе 8

1. Операционный левередж — это:

а) темпы роста выручки от продаж;

б) темпы снижения прибыли от продаж;

в) отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж.

2. Операционный левередж измеряется:
а) в процентах;

б) в долях;

в) в разах.

3.Операционный левередж применяется для планирования:

а) прибыли от продаж;

б) чистой прибыли;

в) выручки от продаж.

4. Уровень ценового операционного левереджа — это отно­шение в базисном периоде:

а) прибыли от продаж к выручке от продаж;

б) суммарной величины прибыли от продаж и постоянных затрат к прибыли от продаж;

в) выручки от продаж к прибыли от продаж.

5. Уровень натурального операционного левереджа — это от­ношение в базисном периоде:

а) прибыли от продаж к выручке от продаж;

б) суммарной величины прибыли от продаж и постоянных затрат к прибыли от продаж;

в) выручки от продаж к прибыли от продаж.

6. Операционный левередж может быть равен нулю. Верно ли это?

а) да;

б) нет.

7. Операционный левередж может быть меньше 1. Верно ли это утверждение?

а) как правило, да;

б) как правило, нет.

8. Операционный левередж рассматривается как мера опера­ционного риска:

а) всегда;

б) в случае роста выручки от продаж;

в) в случае снижения выручки от продаж.

9. Натуральный операционный левередж:

а) выше ценового;

б) ниже ценового;

в) равен ценовому.

10.В случае изменения выручки от продаж под влиянием и цен, и натурального объема продаж прибыль от продаж изме­няется в зависимости от:

а) изменения цен;

б) изменения натурального объема продаж;

в) уровня ценового операционного левереджа;

г) уровня натурального операционного левереджа;

д) «а” и «в”;

е) «б” и «г”;

ж) всего перечисленного.

11. При снижении натурального объема продаж чем выше натуральный операционный левередж, тем:

а) больше снижается прибыль от продаж;

б) меньше снижается прибыль от продаж.

12. Число пунктов снижения цен равно числу пунктов увели­чения натурального объема продаж. Прибыль от продаж:

а) увеличится;

б) уменьшится;

в) останется на базисном уровне.

13. Число пунктов повышения цен равно числу пунктов сни­жения натурального объема продаж. Прибыль от продаж:

а) увеличится;

б) уменьшится;

в) останется на базисном уровне.

14. Натуральный операционный левередж составляет 20 раз; в базисном периоде продажи прибыльны. Плановая выручка от продаж снижается на 6% только за счет натурального объемапродаж. Плановая прибыль от продаж:

а) снизится;

б) будет иметь отрицательный знак;

в) будет равна нулю.

15. Финансовый левередж может изменяться как соотноше­ние темпов изменения:

а) чистой прибыли и прибыли от продаж;

б) чистой прибыли и прибыли до налогообложения;

в) и тем, и другим методом.

Тесты к главе 9

1. В состав денежного потока входит:

а) выручка от продаж;

б) прибыль от продаж;

в) суммы платежей покупателей;

г) все перечисленное.

2. В составе денежного потока непосредственно отражается:

а) прибыль до налогообложения;

б) полученные и уплаченные авансы;

в) операционные доходы;

г) все перечисленное.

3. Балансовый остаток денежных средств увеличивается в ре­зультате роста:

а) кредиторской задолженности;

б) внеоборотных активов;

в) запасов.

4. Балансовый остаток денежных средств снижается в резуль­тате роста:

а) внеоборотных активов;

б) собственного капитала;

в) кредитов банков.

5. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж является:

а) прибыль от продаж;

б) чистая прибыль;

в) и то и другое.

6. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж являются:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) амортизация.

7. Денежные поступления за год превышают расходование денежных средств за год. Это означает, что такая же ситуация имеет место по данным каждого месяца года. Верно ли это?

а) да;

б) нет.

8. В первом и втором месяцах квартала предприятие имеет превышение расходов над поступлениями, а на конец квартала поступления больше расходов. Это может означать, что:

а) предприятие пользовалось в течение квартала кредитом банка;

б) предприятие имело просроченные на два месяца платежи;

в) и то, и другое.

9. Балансовый остаток денежных средств на конец периода — это:

а) сумма превышения поступлений над расходами на конец периода;

б) суммарная величина остатка денежных средств на конец периода;

в) сумма превышения поступлений над расходами в после­дний месяц периода.

10. Балансовый остаток денежных средств на конец периода меньше, чем на начало. Это означает, что:

а) расходы за период превышают поступления за период;

б) расходы на отдельные даты внутри периода превышают поступления на эти даты;

в) и то и другое.

11.Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженнос­ти приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) не влияет на величину денежного потока.

12. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) не влияет на денежный поток.

Тесты к главе 10

1. Доход от вложений денежных средств при начислении его методом простого процента:

а) выше, чем при применении сложного процента;

б) ниже;

в) одинаков.

2. Эффективная ставка процента — это:

а) процентное отношение дохода на капитал в конце года к величине капитала в начале года;

б) ставка для начисления процентов в каждом отдельном периоде года;

в) ставка, равная произведению ставки каждого отдельного периода на количество периодов начисления процентов в тече­ние года.

3. Годовая номинальная ставка — это:

а) процентное отношение дохода на капитал в конце года к величине капитала в начале года;

б) ставка, равная произведению ставки каждого отдельного периода на количество периодов начисления процентов в тече­ние года;

в) ставка для начисления процентов в каждом отдельном периоде года.

4. Аннуитет — это:

а) вложение в ценные бумаги;

б) единовременный вклад в банк;

в) серия равновеликих платежей в течение определенного количества периодов.

5. Будущая стоимость авансового аннуитета:

а) выше будущей стоимости обычного аннуитета;

б) ниже ее;

в) равна ей.

6. Текущая стоимость будущего капитала рассчитывается ме­тодом:

а) дисконтирования;

б) начисления процентов.

7. Будущая стоимость текущего капитала рассчитывается ме­тодом:

а) дисконтирования;

б) начисления процентов.

8. Дисконтирование — это:

а) приведение будущей стоимости к современной величине;

б) приведение текущей стоимости к будущей величине.

9. Чистый дисконтированный доход от проекта — это:

а) разница между проектным доходом и проектными затра­тами;

б) разница между дисконтированным доходом и дисконти­рованными затратами;

в) дисконтированный поток денежных средств.

10. Внутренняя норма рентабельности проекта — это ставка дисконта, обеспечивающая:

а) максимальный чистый приведенный доход;

б) равенство приведенных доходов и приведенных затрат;

в) минимальный чистый приведенный убыток.

11. Одна из положительных характеристик проекта:

а) высокая внутренняя норма рентабельности;

б) низкая внутренняя норма рентабельности.

12. Допустимые отклонения доходов и затрат от проектных определяются исходя из предположения:

а) нулевого чистого дохода;

б) минимального чистого дохода;

в) убытка.

13. Лизинг для лизингодателя — это:

а) инвестирование временно свободных денежных средств;

б) долгосрочное кредитование;

в) покупка оборудования.

14. Лизинг для лизингополучателя — это:

а) инвестирование временно свободных денежных средств;

б) долгосрочное кредитование;

в) покупка оборудования.

Тесты к главе 11

1. Финансовое планирование включает:

а) план прибылей и убытков;

б) план движения денежных средств;

в) план активов и пассивов;

г) все перечисленное.

2. Из плана прибылей и убытков используется при планиро­вании активов и пассивов:

а) выручка от продаж;

б) чистая прибыль;

в) операционные доходы.

3. Из плана движения денежных средств используется при планировании активов и пассивов:

а) сумма поступлений за период;

б) сумма платежей за период;

в) разность поступлений и платежей за период.

4. Плановая дебиторская задолженность рассчитывается на основе:

а) плана продаж;

б) плана материальных затрат;

в) плана прибылей и убытков.

5. Плановая кредиторская задолженность рассчитывается на основе:

а) плана продаж;

б) плана материальных затрат;

в) плана прибылей и убытков.

6. Плановая величина налогов, относимых на финансовые результаты, влияет на плановую величину:

а) выручки от продаж;

б) прибыли до налогообложения;

в) себестоимости продаж.

7. Верно ли утверждение, что плановая стоимость активов на первом этапе планирования равна плановой величине пас­сивов:

а) да;

б) нет.

8. Главная задача планирования баланса активов и пассивов:

а) расчет плановой величины активов;

б) расчет плановой величины пассивов;

в) обеспечение равенства активов и пассивов.

9. Фактором превышения плановой суммы активов над пла­новой суммой пассивов может быть:

а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолжен­ности по сравнению с кредиторской;

б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженно­сти по сравнению с кредиторской;

в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.

10. Фактором превышения плановой суммы пассивов над пла­новой суммой активов может быть:

а) более медленная оборачиваемость дебиторской задолжен­ности по сравнению с кредиторской;

б) более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженно­сти по сравнению с кредиторской;

в) более быстрая оборачиваемость запасов по сравнению с дебиторской задолженностью.

11. При превышении плановой стоимости активов над пла­новой стоимостью пассивов способом их балансирования мо­жет быть:

а) ускорение оборачиваемости запасов;

б) изменение кредиторской задолженности;

в) увеличение дебиторской задолженности.

12. При превышении плановой стоимости пассивов над пла­новой стоимостью активов способом их балансирования может быть:

а) увеличение собственного капитала;

б) снижение кредиторской задолженности;

в) привлечение кредитов банка.

13. Увеличение выручки от продаж приводит к увеличению:

а) дебиторской задолженности;

б) кредиторской задолженности;

в) кредитов банков.

14. Прирост затрат на проданную продукцию приводит к уве­личению:

а) дебиторской задолженности;

б) кредиторской задолженности;

в) кредитов банков.

15. При недостатке источников финансирования плановой стоимости активов можно увеличить сроки расчетов с постав­щиками. Это утверждение верно:

а) во всех случаях;

б) только при достаточной рентабельности продаж;

в) только при достаточном уровне планового коэффициента общей ликвидности.

16. При недостатке источников финансирования плановой стоимости активов целесообразно увеличивать собственный ка­питал:

а) во всех случаях;

б) если есть возможность его увеличения;

в) если без его увеличения собственные оборотные средства ниже необходимой суммы.

17. Превышение плановой величины пассивов над плановой стоимостью активов является признаком хорошего финансово­го состояния предприятия:

а) во всех случаях;

б) только при достаточности собственных оборотных средств и коэффициента общей ликвидности;

в) только при увеличении собственного капитала.

Оборотные средства (англ. current assets) нередко трактуются как текущие средства, оборотный капитал. На практике чаще других применяются следующие определения данного термина:

  1. Это средства, которые предприятие использует, вкладывает для осуществления своей обычной деятельности на протяжении каждого производственного цикла.
  2. Это стоимость предметов труда, единожды участвующих в производственном процессе. Стоимость предметов труда целиком переносится на себестоимость продукции, меняя свою форму.

Оборачиваемость оборотных средств (сокращенно далее – ООбС) – продолжительность одного целого кругооборота средств. На практике экономисты говорят, что этот экономический показатель:

  1. Отображает скорость оборота, т. е. сколько раз использован средний остаток оборотных средств (ОбС) за рассматриваемый период.
  2. Характеризует долю ОбС в общих активах, а также продуктивность управления ими.

Оборачиваемость оборотных средств у каждого предприятия своя. Она зависит от многих факторов, но, прежде всего, от:

  • особенностей производства и сбыта выпускаемой продукции;
  • структуры ОбС;
  • финансовой состоятельности предприятия.

Для ООбС нет единого нормативного значения. Ее анализируют в динамике вместе с другими показателями оборачиваемости и сравнивают со значениями иных предприятий по отрасли.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств

Существенное значение среди экономических показателей имеет именно скорость оборачиваемости оборотных средств. Она свидетельствует о степени эффективности использования ОбС. Когда оборачиваемость ускоряется, оборотные средства из оборота (материальные источники с их ресурсами) высвобождаются. И, наоборот, при замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Важно! Положительный экономический эффект ускорения проявляется в том, что с одной суммой ОбС производится больше продукции либо один объем продукции производится с меньшей суммой ОбС.

На ускорение влияет:

  • хорошее материально-техническое снабжение;
  • внедрение прогрессивных технологий;
  • автоматизация процесса;
  • экономия производственных трат;
  • использование формы безналичного расчета;
  • совершенствование сбыта продукции.

Во многом благодаря данным мероприятиям уменьшается производственный цикл, повышается качество производимой продукции, растут объемы производства и реализации.

Сумма (объем) высвобожденных оборотных средств – что означает

Речь идет о той сумме ОбС, которая высвободилась в результате ускорения их оборачиваемости. Сумму высвобождения (сокращенно – СВ) можно рассчитать разными методами, как, собственно, и абсолютное (относительное) высвобождение. Для сравнения рассмотрим два типичных варианта расчета суммы высвобождения.

Вариант 1:

Сокращения: ДОт – длительность 1 оборота в текущем периоде (дни), ДОп –длительность 1 оборот в прошлом периоде (дни), Вт – выручка текущего периода, ЧП – число дней периода (360 либо 365).

Вариант 2:

Сокращения: КЗт – коэффициент загрузки текущего периода, а КЗп – соответственно, прошлого периода. Результат калькуляции по первой и второй формуле может быть со знаком плюс либо со знаком минус. Итог оценивается, по сути, по аналогии со значениями абсолютного и относительного высвобождения.

Наглядный пример. Рассчитаем сумму высвобожденных оборотных средств при помощи второго варианта (по формуле 7) на основе следующих условных данных:

  • средняя величина ОбС за 1 кв. = 170, а за 2 кв. = 190;
  • выручка от реализованной продукции за 1 кв. = 430, а за 2 кв. = 630.

Обратите внимание: текущим периодом является второй квартал, а прошлым – первый. Порядок действий будет следующим. Сначала скалькулируем значение коэффициентов загрузки: Кзп (за 1 кв.) и Кзт (за 2 кв.), а затем – значение СВ=(Кзт-Кзп)*В2:

  1. КЗп=ОбСп/Вп =170/430=0,395.
  2. КЗт=ОбСт/Вт=190/630=0,301.
  3. СВ=(0,301–0,395)*630=–59.

Отсюда следует: налицо высвобождение оборотных средств при ускорении их оборачиваемости в размере 59 тыс. руб. Рассчитать СВ можно при помощи формулы 6 (вариант1). Результат должен быть тем же.

Cashback — это возврат на карточку части потраченных денег (как правило от 0,5% до 5% от суммы покупок). Банкам это выгодно по нескольким причинам:

Прежде всего это привлечение потребителей как можно чаще использовать банковские карты того или иного банка, ну а тут уже выгоды для банка на лицо (не зря же очень часто и даже порой навязчиво банки предлагают оформить у них карты):

— остатки на карточных счетах и просто увеличение денежной массы (оборота) вращающегося через данные карточки, а значит и через эти банки, что для экономических показателей и отчетности банков крайне важно.

— возможно, потребитель подключит услуги смс-банкинга, что тоже приносит хоть и не большой, но все же доход банку, особенно при большом количестве эмитированных карточках

— абонентская (ежегодная) плата за карточку, она тоже хоть и относительно не большая — но как говориться «курочка по зернышку..»

— возможно на карточке будет открыт кредитный лимит (овердрафт) и есть вероятность, что потребитель в него иногда будет «залезать», а это уже хорошие проценты для банка. Кстати, кредитный лимит у многих банков до 50-55 дней — беспроцентный, и все тоже по той же причине — привлечение клиентов, плюс покрываться задолженность (вноситься денежные средства на карту), как правило, будет наличными — а наличные всегда дороже и «интереснее» банкам, чем безналичные.

Например, я чаще буду платить в магазинах той картой, где cashback больше и хорошо, если эта карта зарплатная, но в случае если карта с наиболее выгодным cashback не зарплатная, то я снимаю деньги с зарплатной и кладу их на эту «выгодную» для меня карту, обеспечивая банку эмитенту и увеличение остатка на картсчете и «вращающихся» через него денежных средств.

Антон Артелев18

Денежный поток является источником жизненной силы любой компании. Для компаний чрезвычайно важно оптимизировать управление этой частью финансовых показателей, чтобы обеспечить себе стабильное развитие в кризисные времена.

Оборотный капитал – самый дешевый источник финансирования роста бизнеса.

Улучшение оборачиваемости капитала, сокращение операционного и денежного цикла – это высвобождение дополнительных «живых» денег.

Поэтому управление оборотным капиталом имеет основополагающее значение для финансового благополучия компании.

В работе над управлением оборотным капиталом организации одно из центральных мест занимает контроль сроков оплаты счетов поставщиков (кредиторской задолженности).

В среднем в мире компании оплачивают свои счета в течении 68 дней, но во многих секторах сроки оплаты КЗ продолжают увеличиваться. И это неудивительно: продление срока оплаты «кредиторки» почти мгновенно сокращает денежный цикл компании и приводит к росту чистого и свободного денежного потока.

Однако редко можно встретить ситуацию, в которой срок оплаты счетов был бы более 90 дней: слишком длинные сроки оплаты создают значительные риски потери ликвидности для поставщиков, особенно для малых предприятий, удушая их денежный поток и вынуждая их прибегать к дорогостоящим вариантам кредитования.

В стремлении продлить сроки оплаты кредиторской задолженности и избегая излишнего давления на своих поставщиков, многие компании обращаются к такому инструменту, как финансирование цепочки поставок (SCF). Обычно такую услугу предлагают банки, работающие с крупным бизнесом, экспортерами и импортерами. Поэтому преобладающая доля всех программ SCF ориентирована только на крупнейших поставщиков компании, а это означает, что компании приходится справляться с довольно сжатыми сроками оплаты КЗ у мелких поставщиков, с которыми банки не так охотно сотрудничают по supply-chain financing.

Тут стоит упомянуть и такие распространенные инструменты высвобождения дополнительных денег, как факторинг, аккредитив (услуги торгового финансирования) и возвратный лизинг. Однако ввиду относительно высокой их стоимости и некоторой сложности в администрировании эти инструменты доступны далеко не всем организациям.

Еще один ценный инструмент высвобождения дополнительных денежных средств для компании – это жесткий контроль над политикой согласования и проведения авансовых платежей. В идеале – сократить их число до нуля. Там, где это невозможно – улучшить качество прогнозирования расходов и создать отдельную процедуру согласования оплаты (только в исключительных случаях).

Сложная ситуация для компании также, как правило, складывается при работе над снижением срока собираемости дебиторской задолженности, т..е получением оплаты от своих клиентов. Удобно, когда компания работает по полной предоплате (что в большинстве случаев сокращает денежный цикл до отрицательных значений, а это – постоянный приток свободных денежных средств). Однако далеко не каждая компания и не каждый сектор могут позволить себе работу по 100% предоплате.

Крупные оптовые торговцы, например, очень часто имеют систему внутренних кредитных рейтингов и на ее основании присваивают своим клиентам условия кредитования и срок оплаты поставок (например, от 30 до 45 дней).

Стратегия управления объемом дебиторской задолженности в основном строится вокруг нахождения оптимального баланса между снижением риска потери ликвидности и увеличением объема продаж.

Важно удержать лояльность ключевых клиентов, предоставляя им выгодные условия оплаты, при этом не слишком раздувая размер ДЗ (часть из которой уже может быть проблемной и требовать срочных мер!).

Например, если средний срок оплаты дебиторской задолженности в компании – 30 дней, период оборачиваемости запасов – 10 дней, а средний период оплаты кредиторской задолженности – 45 дней, то денежный цикл компании будет отрицательным ( 30+10-45 = -5).

Это свидетельствует о том, что компания будет получать деньги от своих клиентов раньше, чем наступит срок оплаты приобретенных материалов и иных расходов, т.е. будет иметь положительный чистый денежный поток и постепенно сможет нарастить существенный размер денежного резерва.

В тех фирмах, где нет ни возможности, ни желания создавать собственную систему кредитных рейтингов, обычно просто устанавливают лимит доли дебиторской задолженности от объема продаж и периодически его отслеживают.

Повысить собираемость «дебиторки» компании поможет также и более внимательная работа по разрешению разногласий или споров с клиентами и взысканию задолженности в судебном или досудебном порядке.

Не лишним будет внедрить практику регулярного «обзвона» или встреч с проблемными клиентами, чтобы устранить основные причины проблем с оплатой или выявить пути их разрешения.

Вам также могут быть интересны следующие

  • Что такое оборотный капитал и оборотные активы
  • Денежный цикл компании
  • Работа с «проблемной” дебиторской задолженностью
  • Выбор стратегии управления оборотным капиталом
  • Как организовать систему управления оборотным капиталом в коллективе
  • Процесс управления оборотным капиталом
  • Разработка корпоративной политики управления оборотным капиталом

Чтобы быть в курсе последних новостей и содействовать развитию проекта ВашКазначей:

  • Подписывайтесь на наш канал на Youtube, ЯндексДзен, в Telegram, а также на аккаунт в Instargam.
  • Вступайте в группу Вконтакте и на Facebook.
  • Предлагайте темы статей, которые Вы хотели бы увидеть на нашем сайте, и становитесь со-авторами — присылайте свои материалы для размещения на почту info@vashkaznachei.ru
  • Доходность пятилетних гособлигаций США вернулась к рекордному минимуму впервые с 8 мая30.06.2020
  • Низкая инфляция в России и США поможет рублю укрепиться к доллару30.06.2020
  • Сбербанк сохранил бесплатное пополнение своих карт с карт других банков30.06.2020
  • Лучшие курсы обмена валюты (доллар, евро) на 29 июня 202029.06.2020
  • Сводный индекс доверия к экономике в еврозоне в июне показал сильнейший в истории рост29.06.2020

О чем говорит увеличение кредиторской задолженности

К ним можно отнести:Условия, на которых берутся займы в кредитных организациях.

Организация более стабильна, когда существует несколько источников поступления денежных сумм.

В таких случаях руководство компании не имеет зависимости от договорных условий с заказчиками.Финансовая самодисциплина на предприятии. При выплате задолженности, её необходимо осуществлять своевременно и в полном объеме.Договорные условия с поставщиками, определяющие размер и систему вознаграждений.Стоимость приобретаемых продукции, услуг и работ.

Чем она выше, тем больший объем обязательств возникает перед партнерами.Размер и частота закупок. Частые и маленькие партии влекут и меньшую величину долга.

Каждая выплата составляет не существенную сумму, которую проще заплатить. Крупные закупки, в свою очередь, ведут к образованию больших задолженностей, которые не каждая организация может сразу возместить.Рассрочка и отсрочка платежей.

Кредиторская задолженность на предприятии: как анализировать

Более того, она должна увеличиваться. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (499) 450-27-46 .

Это быстро и бесплатно!

Пример формы для анализа кредиторской задолженности. Есть следующие параметры, которые напрямую связаны с кредиторской задолженностью. Условия, на которых привлекаются Стабилизация положения компании в финансовом плане проще, если есть возможность привлечь несколько источников, из которых идут денежные средства.

Тогда руководство не зависит от условий, на которых оно работает с заказчиками.

Финансовая дисциплина, которую поддерживают внутри компании.

Почему увеличивается или уменьшается задолженность организации

Снижение в свою очередь говорит об обратном положении вещей. Разумеется, расчеты гораздо сложнее и несведущему человеку зачастую сложно понять, как обстоят дела в фирме, просто взглянув на отчетные документы. Однако для людей, разбирающихся в бухгалтерском учете и ведении бизнеса, балансовая документация может сказать о многом.

Это полезно для привлечения инвестиций, поиска кредиторов и т.

д. Если дебитор имеет большой долг и с трудом гасит недоимку, то это будет видно из ББ. ДЗ и КЗ не должны быть одинаковыми, нет точных пропорций, но определенные факторы, по которым нужно ориентироваться, существуют.

Но как бы бизнесмены не хотели обойтись без займовых средств, полностью отказаться от них крупному предприятию не получится, поскольку они помогают осуществлять деятельность компании, расширять обороты и производить интенсификацию производства без изъятия денег из капитала.

Задолженность предприятий делится на кредиторку с дебиторкой

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *