О чем говорит отчет о движении денежных средств

Операционный денежный поток (operating cash flow), также известный как денежный поток от операционной деятельности, представляет собой сумму денежных средств, полученных компанией от ее основной деятельности. Операционный денежный поток отличается от свободного денежного потока фирмы (FCF) или чистой прибыли.

Операционный денежный поток (OCF или CFO) исключительно связан с операционной деятельностью эмитента и используется для оценки рентабельности. Высокий OCF позволяет выйти на новые рынки, разработать новый продукт, снизить долговую нагрузку или выплатить дивиденды.

Напротив, компании со стабильным отрицательным операционным денежным потоком вынуждены привлекать заемное финансирование, чтобы оставаться в бизнесе.

Формула

CFO = Чистый доход + Износ и амортизация +/- Единовременные корректировки +/- Изменение оборотных средств

CFO = Net Income + D&A +/- One-time Adjustments +/- Change in NWC

a) Чистый доход – можно найти в отчете о прибылях и убытках компании. Чистая прибыль – это учетная метрика, которая включает элементы, которые не влияют на денежные средства. Поэтому необходимо внести коррективы в цифру денежного потока.

b) Износ и амортизация. Стоимость активов снижается со временем по мере износа. Амортизация из износ затрагивают материальные активы, такие как здания, автомобили и оборудование, нематериальные активы, такие как патенты, авторские права, гудвилл и программное обеспечение. D&A снижает чистую прибыль в отчете о прибылях и убытках. Однако необходимо добавить D&A обратно в отчете о движении денежных средств для корректировки чистого дохода, поскольку это неденежные расходы.

c) Единовременные корректировки – найдены в отчете о движении денежных средств. Часто их также включают отдельно в отчете о прибылях и убытках. Единовременные корректировки могут включать в себя неденежные статьи, такие как отложенные налоги, доходы/потери от инвестиций, несвязанные с деятельностью компании и прочие.

d) Изменения в оборотном капитале. Оборотный капитал – разница между оборотными активами компании и текущими обязательствами. Любые изменения в оборотных активах (за исключением денежных средств) и текущих обязательствах влияют на денежные потоки от операционной деятельности.

Например, когда компания покупает товарно-материальные запасы, текущие активы увеличиваются. Это положительное изменение в запасах вычитается из чистой прибыли, поскольку оно рассматривается как отток денежных средств. Если дебиторская задолженность увеличивается, это означает, что компания продала свои товары в кредит, поэтому дебиторская задолженность также вычитается из чистой прибыли.

С другой стороны, если кредиторская задолженность увеличивается, это считается притоком денежных средств, поскольку у компании больше наличных средств для поддержания своей деятельности.

Пример

Ниже представлен операционный денежный поток компании General Electric за 2015-2017 гг. из отчета о движении денежных средств.

Чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках используется в качестве отправной точки. Все неденежные элементы добавляются назад к чистой прибыли, в том числе: 1) амортизация, которая учитывает метод учета затрат на приобретение основных средств, 2) инвестиционная прибыль, 3) отложенные налоговые выплаты возникают из-за разницы между методами учета, применяемыми компаниями при подаче их налогов в отношении их финансовой отчетности.

Изменения в оборотном капитале (оборотные активы и текущие обязательства) также отражаются в CFO. Когда товарно-материальные запасы на балансе повышаются, это приводит к сокращению денежных средств. Когда дебиторская задолженность увеличивается, это также приводит к сокращению денежных средств, поскольку это означает, что часть зарегистрированных доходов не была оплачена клиентами. Когда кредиторская задолженность, начисленные расходы увеличиваются, они вызывают увеличение денежных средств.

Чистая прибыль и ее подсчет, формулы чистой прибыли

Часть балансовой прибыли предприятия, схема получения чистой прибыли, механизм использования чистой прибыли предприятия

    Раздел 1. Понятие чистая прибыль, формула расчёта чистой прибыли.

    Чистая прибыль — это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и вложений инвистиций в производство.

    Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия.

    Чистая прибыль – это часть валового выгоды, которая остается в распоряжении предприятия после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие компании и банки. Чистая прибыль используется для стимулирования коллектива и расширения производства;

    Чистая прибыль – это сумма прибыли и налога с оборота. Чистая прибыль является основным источником формирования доходов бюджета и денежных накоплений предприятия.

    Понятие чистая прибыль, формула расчёта чистой прибыли

    Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, производятся вложения инвистиций в производство и формирование фондов и резервов.

    Чистая прибыль = Валовая прибыль + Другая операционная прибыль + Финансовая прибыль – налоги

    Чистая прибыль = прибыль до налогообложения — налоги, где

    Валовая прибыль = выручка — исходная стоимость

    Другая операционная прибыль = Другие операционные доходы — Другие операционные расходы

    Финансовая прибыль = Финансовые доходы — Финансовые расходы

    Чистая прибыль используется предприятием по своему усмотрению. Основные направления использования это:

    Реинвестируемая прибыль (фонд накопления) предназначен для развития производства, создания резервного фонда, инвестирования в другие предприятия.

    Фонд потребления предназначен для выплаты владельцам, акционерам, решения социальных проблем, благотворительность и материальные поощрения персоналу по результатам работы.

    Часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества (п. 2 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 » 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

    Зачастую финансовый учет многих компаний сводится к подсчету валовой выручки, валовых затрат и грязной прибыли. Но ведь самый важный, показатель – чистая прибыль…

    Этот показатель есть индикатором успешности бизнеса, именно он показывает, насколько хорошо продается ваша идея. Чистая прибыль – это разница валовой прибыли и затрат. Таким образом, 5 проданных коробков спичек принесли валовую прибыль в размере 5 рублей, а издержки составили 13 000 рублей.

    То есть, ваша чистая прибыль находиться на уровне –12 995 рублей. Учитывая то, что перед цифрой стоит знак минус – это не самый лучший показатель.

    Иногда случается так, что валовая прибыль принимается за индикатор успеха. Бизнесмены не просчитывают чистой прибыли от своего дела, что может показать не совсем корректный результат. Поэтому следить за представленными показателями обязательно нужно.

    Конечно, идеальным способом будет освоение какой-нибудь интересной бухгалтерской программы, но это не всем по карману, не всегда возможно. Можно вести подобный учет с помощью простых офисных программ, как Excel, к примеру.

    Но для этого также нужно советоваться со специалистом. А можно вести бухгалтерию в обычной тетради, но этот процесс утомителен и не всегда точен. Выбирать вам.

    Знать стоит только единственное – использование правильной бухгалтерии в бизнесе позволит вам контролировать свой бизнес и узнавать, какая чистая прибыль может быть отчуждена ежемесячно…

    Чистая прибыль возможна для любой фирмы – так сегодня думают многие люди. Однако эта мысль является заблуждением. Чистую прибыль на самом деле могут обеспечить немногие направления в бизнесе. Чистого дохода не позволяет добиться даже добыча золота. Хотя, казалось бы, уж здесь-то всё просто и понятно…

    Бизнесмены, работающие в убыток, приносят меньше пользы, чем люди, которые владеют процентом чистой прибыли. Хотя первых гораздо больше. Четырнадцать процентов – средний размер для чистой прибыли в бизнесе, рассчитанный экспертами. Даже просто меньшая прибыль уже таковой не считается.

    Период и формула – вот с чем необходимо определиться, приступая к расчётам чистой прибыли. Другая операционная прибыль, сумма выплаченных за период налогов, финансовая прибыль, валовая прибыль – эти показатели должны быть вам известны, если для расчётов используется традиционная формула. Для расчётов берутся все виды прибыли, из них вычитаются налоги. Так и получается чистая прибыль.

    Относительный показатель экономической эффективности – вот чем сегодня является рентабельность. Кроме того, это то понятие, которое всегда следует за чистой прибылью. Благодаря рентабельности бизнесмен может оценить, насколько эффективно на предприятии используются те или иные ресурсы. Отношение чистой прибыли к активам и ресурсам, её формирующим – вот как можно рассчитать коэффициент рентабельности. Потери от пеней, неустоек, уплаченных штрафов, потери от реализованной продукции в отношении в отношении к выгодам – таким образом, рассчитывается убыток.

    Самый важный инструмент для регулирования экономики – вот чем для современного бизнеса является прибыль. Только получение прибыли позволяет любому предприятию оставаться и считаться успешным. Кроме того, только прибыль позволяет развиваться бизнес дальше и расширять его.

    Чистая прибыль и механизмы её подсчёта – обязательные знания для любого предпринимателя, который только начинает свой путь на современном рынке. Оценка самого бизнеса и инвестиций в него – вот основная задача расчётов чистой прибыли. Они созданы не только для того, чтобы заверять окружающих в успешности какого-либо дела. Только так можно оценить, насколько удачным был выбор сферы, в которой человек начинает своё дело. Это важно хотя бы для того, чтобы принимать решение – заниматься этим и дальше, либо поискать себя в чём-то новом. Именно поэтому следует позаботиться о подобных расчётах. Бизнесмену не всегда обязательно самому этим заниматься, можно нанять специального сотрудника. Конечно, это будет стоить определённой суммы, но зато можно быть уверенным, что никакие детали не ускользнут.

    Чистая прибыль (Net Income) — это

    Чистая прибыль (Net Income) — это

    Б) принято решение о замене долгосрочных облигаций краткосрочными банковскими кредитами

    В) фирма начинает платить заработную плату работникам 2 раза в месяц (раньше они получали ее в конце месяца)

    Г) уровень рентабельности продукции фирмы подрывается усилением конкуренции; объем реализации по-прежнему стабилен

    Д) растут расходы на рекламу

    128. Уменьшает денежные оттоки компании:

    А) сокращение затрат

    Б) продажа или сдача в аренду внеоборотных активов

    В) отсрочка платежей по обязательствам

    Г) использование частичной предоплаты

    Д) приостановка выплаты дивидендов

    129. Уменьшает денежные оттоки компании:

    А) реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты

    Б) привлечение внешних источников краткосрочного финансирования

    В) использование скидок поставщиков

    Г) разработка системы скидок для покупателей

    Д) вексельные расчеты и взаимозачеты

    130. Уменьшает денежные оттоки компании:

    А) разработка системы скидок для покупателей

    Б) дополнительная эмиссия акций и облигаций

    В) временное прекращение формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений

    Г) лизинг основных фондов

    Д) ускоренная амортизация

    131.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности … финансового(ое) состояния(ие) предприятия

    А) является фактором улучшения

    Б) является фактором ухудшения

    В) не влияет на

    132. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для …

    А) повышения платежеспособности

    Б) повышения рентабельности

    В) уменьшения потребности в собственных оборотных средствах

    133. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения …

    А) выручки от реализации

    Б) кредиторской задолженности

    В) запасов

    134.Чистый оборотный капитал рассчитывается как:

    А) разница между текущими активами и текущими обязательствами компании

    Б) сумма всех оборотных активов

    В) разница между собственным капиталом и оборотными активами

    139. Коэффициент обеспеченности собственными средствами можно повысить путем уменьшения …

    А) капитала и резервов

    Б) фондов потребления

    В) внеоборотных активов

    141. Предприятие в соответствии с нормативными критериями признается неплатежеспособным, если его коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже …

    А) 0,5

    Б) 0,95

    В) 0,1

    142. Эффективность использования оборотных средств характеризуется …

    А) выручкой от реализации

    Б) их оборачиваемостью

    В) средним остатком оборотных средств

    143. Длительность одного оборота в днях определяется как …

    А) отношение среднегодовой стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции

    Б) отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период

    В) произведение остатков оборотных средств на число дней в отчетном периоде, разделенное на объем реализованной продукции

    144. Коэффициент оборачиваемости средств характеризует …

    А) соотношение собственных средств по отношению к сумме средств из всех возможных источников

    Б) отношение объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов

    В) размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств

    145. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется …

    А) фондоотдачей

    Б) продолжительностью одного оборота в днях

    В) общей суммой источников денежных средств в рублях

    146. Коэффициенты ликвидности показывают …

    А) способность покрывать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов

    Б) наличие текущих долгов у предприятия

    В) степень доходности основных операций

    Оставить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *