Чистые активы: Способы увеличения

Отечественное законодательство с величиной чистых активов связывает как, например, величину уставного капитала организации и возможность выплачивать денежные средства при уменьшении уставного капитала, так и вообще возможность дальнейшего функционирования предприятия.

Так, если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании отчетного года, следующего за вторым отчетным годом или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего отчетного года обязано принять одно из следующих решений:

  1. об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
  2. о ликвидации общества.

Это нормы пункта 6 статьи 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон об акционерных обществах).

А если по окончании второго отчетного года или каждого последующего отчетного года стоимость чистых активов общества окажется меньше величины минимального уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания отчетного года обязано принять решение о своей ликвидации (п. 11 ст. 35 Закона об акционерных обществах).

Аналогичные нормы в отношении обществ с ограниченной ответственностью содержаться в пункте 4 статьи 30 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон об обществах с ограниченной ответственностью). Такие же требования включены и в статьи 90 и 99 Гражданского кодекса РФ.

Напомним, что размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью не должен быть менее чем 10 тысяч рублей (п. 1 ст. 14 Закона об обществах с ограниченной ответственностью). Минимальный уставный капитал публичного общества должен составлять 100 тысяч рублей. Минимальный уставный капитал непубличного общества должен составлять 10 тысяч рублей (ст. 26 Закона об акционерных обществах).

Так ли опасно снижение чистых активов меньше величины уставного капитала в практической деятельности?

Конституционный суд РФ в постановлении от 18.07.2003 № 14-П признал норму, содержащуюся во взаимосвязанных положениях пункта 4 статьи 99 Гражданского кодекса РФ и пунктов 5 и 6 статьи 35 Закона об акционерных обществах, на основании которой акционерное общество подлежит ликвидации по решению суда, если стоимость его чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, не противоречащего Конституции Российской Федерации. Поскольку по конституционно-правовому смыслу данной нормы в системе норм гражданского законодательства предполагается, что отрицательное значение чистых активов как формальное условие ликвидации акционерного общества призвано отображать его фактическую финансовую несостоятельность, а именно: отсутствие доходности, неспособность исполнять свои обязательства перед кредиторами и исполнять обязанности по уплате обязательных платежей, при том что акционеры имели возможность предпринять меры по улучшению финансового положения общества или принять решение о его ликвидации в надлежащей процедуре.

В отношении общества с ограниченной ответственностью используется аналогичный подход.

Таким образом, компания действительно может быть ликвидирована по рассматриваемым основаниям. Правда, признаемся, что процесс этот – непростой и зачастую суды приходят к выводу, что снижение стоимости чистых активов ниже минимального размера уставного капитала само по себе не является безусловным основанием для ликвидации компании. Юридическое лицо, стоимость чистых активов которого к установленному в законе сроку окажется меньше его уставного капитала, не может быть ликвидировано лишь по одному формальному основанию.

Обратите внимание

Реальность кредиторской задолженности надо тщательно контролировать вне зависимости от ситуации с чистыми активами. Соответственно, если в рамках этого контроля будет еще и извлечена польза в отношении корректировки показателя чистых активов, то это будет, как говорится, «два в одном».

Общество является действующим, у него отсутствует задолженность по налогам, сборам, другим обязательным платежам (постановление ФАС Московского округа от 19.07.2016 № Ф05-9990/2016 по делу № А41-96797/15, от 28.07.2015 № А41-74211/2014, от 27.08.2014 № А41-49477/13, постановление ФАС Уральского округа от 22.02.2017 № Ф09-191/17 по делу № А60-33819/2016, постановление ФАС Центрального округа от 16.10.2015 № Ф10-3305/2015 по делу № А64-271/2015).

Тем не менее, такой риск реально существует.

Кроме того, на этот показатель обращают тщательное влияние кредитные организации при рассмотрении вопросов возможности кредитования.

То есть наглядно видно, что чистые активы – не просто некий маловажный статистический и технический показатель, а один из ключевых экономических значений, имеющих важное влияние на деятельность предприятия, наряду с выручкой, валовой и чистой прибылью.

Как же сделать так, чтобы этот показатель был на надлежащем уровне?

Во-первых, вспомним, что порядок определения стоимости чистых активов установлен Приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации (за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций) и величиной принимаемых к расчету обязательств организации (за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества). Объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.

Во-вторых, рассмотрим все наиболее оптимальные способы по порядку, оценив все их плюсы и минусы.

Отражение в учете ранее выявленных излишков

Излишки могут образоваться и быть выявлены у каждого предприятия. Однако, будем честными, далеко не каждое предприятие стремится их показывать. Ведь в этом случае возникает обязанность начислить и налог на прибыль.

Однако не всегда оприходование излишков будет влиять столь пагубно на величину обязательств предприятия перед бюджетом. Например, если предприятие использует льготную ставку 0%, предусмотренную законом. Согласимся, что далеко не все могут похвастаться наличием таких законодательных льгот, но это не беда. Даже если компания не сельхозпроизводитель, который, к примеру, и применяет подобную ставку, она все равно может безболезненно воспользоваться оприходованием излишков, в частности, в ситуации наличия убытка. В этом случае налог на прибыль не увеличится, произойдет лишь уменьшение величины полученного убытка.

Впрочем, в ситуации, когда речь идет буквально о спасении организации от ликвидации, уже не до подобной «экономии» вообще.

ПРИМЕР 1. ОПРИХОДУЕМ ИЗЛИШКИ

Уставный капитал ООО «Мебельторг» составляет 15 000 руб.

Для расчета величины чистых активов были взяты следующие данные отчетности:

— величина активов – 683 тыс. руб.;

— величина пассивов, участвующих в расчете – 695 тыс. руб.

Предварительные чистые активы составили 12 тыс. руб. (695 тыс. руб. – 683 тыс. руб.).

Это меньше величины уставного капитала организации (12 тыс. руб.

Для исправления ситуации были оприходованы излишки ТМЦ в сумме 4 тыс. руб., что нашло отражение и в отчетности организации.

ДЕБЕТ 10 «Материалы»   КРЕДИТ 91 «Прочие доходы и расходы»
— 4000 руб. – оприходованы излишки, выявленные в ходе инвентаризации.

Величина чистых активов составила после оприходования 16 тыс. руб. (12 тыс. руб. + 4 тыс. руб.) > 15 тыс. руб.).

Таким образом, оприходование излишков помогает исправить ситуацию с недостаточной величиной чистых активов.

Списание безнадежной кредиторской задолженности

На увеличение размера чистых активов может сказать влияние не только увеличение собственно активов организации, но и уменьшение ее обязательств без каких-либо затрат.

Напомним, что общий срок исковой давности равняется трем годам. Если срок исковой давности истек, то и непогашенная кредиторская задолженность должна быть списана с учета. Впрочем, списать задолженность необходимо и до истечения этих трех лет, если стало известно, что кредитор ликвидирован. Зачастую, чтобы избежать начислений дополнительного налога на прибыль, бухгалтеры, наоборот, предпринимают меры, чтобы продлить срок исковой давности. Например, получением акта сверки с признанием суммы долга. В этом случае срок исковой давности начинает течь заново. В ситуации, когда нужно «исправить» величину чистых активов, существенными становятся другие факторы, а не разумная оптимизация налогообложения.

Согласитесь, что подгадать с истекшим сроком исковой давности не всегда реально, но есть и другие основания для списания кредиторской задолженности в доход.

Письмо Минфина РФ от 11.09.2015 № 03-03-06/2/52381 перечисляет иные, помимо истечения срока исковой давности, основания для списания кредиторской задолженности, предусмотренные статьями 415–419 Гражданского кодекса РФ. В частности, к ним относятся прощение долга, прекращение обязательства невозможностью исполнения, прекращение обязательства на основании акта государственного органа, прекращение обязательства смертью кредитора (если исполнение предназначено лично для кредитора либо обязательство иным образом неразрывно связано с личностью кредитора), прекращение обязательства ликвидацией кредитора – юридического лица (если право требования данный кредитор никому не переуступал).

В налоговом учете эти суммы составят облагаемый доход на основании пункта 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ, в соответствии с которым к внереализационным доходам относятся доходы в виде сумм кредиторской задолженности (обязательства перед кредиторами), списанной в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям.

Таким образом, если у организации есть законодательно оговоренные основания для списания кредиторки, то такой шаг благотворно скажется на величине чистых активов компании.

ПРИМЕР 2. СПИСЫВАЕМ БЕЗНАДЕЖНУЮ «КРЕДИТОРКУ»

Уставный капитал организации – 50 000 руб., величина активов – 1178 тыс. руб., а величина обязательств – 1217 тыс. руб. При таких исходных данных у предприятия не будет чистых активов (1178 тыс. руб. – 1217 тыс. руб.).

При этом в учете предприятия числится кредиторская задолженность в сумме 181 тыс. руб. с истекшим сроком исковой давности. Согласно требованиям законодательства кредиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности была списана на финансовый результат:

ДЕБЕТ 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (62, 66, 67, 76)   КРЕДИТ 91 «Прочие доходы и расходы»
— 181 000 руб. – списана на прочие доходы предприятия сумма кредиторской задолженности с истекшим сроком давности.

Обратим внимание, что контроль за кредиторской задолженностью и сроками ее образования является безусловной обязанностью учетных работников вне связи с проблемой чистых активов. Проверяющие нередко обращают свое пристальное внимание на эту сторону финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ведь зачастую суммы «зависших» долгов достаточно существенны и несвоевременное включение их в доход и неначисление налога на прибыль приводит к занижению налога соответствующих налоговых обязательств организации.

Поэтому реальность кредиторской задолженности надо тщательно контролировать вне зависимости от ситуации с чистыми активами. Соответственно, если в рамках этого контроля будет еще и извлечена польза в отношении корректировки показателя чистых активов, то это будет, как говорится, «два в одном».

Читайте также «Кредиторку в доходы — на дату исключения поставщика из ЕГРЮЛ»

Отказ от списания дебиторской задолженности

Срок исковой давности в равной мере относится как к кредиторской, так и к дебиторской задолженности. Следовательно, по истечении трех лет или в случае, если в учете числится дебиторская задолженность, нереальная ко взысканию, данная задолженность должна быть списана с учета предприятия и отнесена на убытки.

ПРИМЕР 3. ОПРЕДЕЛЯЕМСЯ С «ДЕБИТОРКОЙ»

Проведя инвентаризацию дебиторской задолженности, бухгалтерия выяснила, что в учете числится 92 315 руб. дебиторской задолженности, нереальной к взысканию. При этом величина чистых активов была предварительно рассчитана в сумме 98 тыс. руб. На основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя предприятия эта сумма была списана на финансовые результаты.

ДЕБЕТ 91 «Прочие доходы и расходы»   КРЕДИТ 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
— 92 315 руб. – списана дебиторская задолженность нереальная к взысканию.

В этом случае величина чистых активов станет меньше (98 тыс. руб. – 92 тыс. руб.) величины уставного капитала.

Поэтому прежде чем списывать нереальную «дебиторку», необходимо всесторонне оценить влияние данной операции на другие показатели, в частности, величину чистых активов, а также наличие обоснованной возможности «подержать» такой долг на учете.

Применение оптимальных способов начисления амортизации

Приказ Минфина России от 30.03.2001 № 26н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств” ПБУ 6/01» (п. 18) предусматривает следующие способы начисления амортизации объектов основных средств:

  • линейный способ;
  • способ уменьшаемого остатка;
  • способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
  • способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

В налоговом учете принимаются только линейный и нелинейный способы начисления амортизации, поэтому остальные способы не получили большого признания, так как использование разных способов в бухгалтерском и налоговом учетах приводит к возникновению налоговых разниц и, соответственно, усложнению учета.

Тем не менее, наличие серьезных причин может послужить более чем весовым доводом для использования иного метода начисления амортизация и для усложнения учета.

Аналогичные способы применяются к амортизации объектов нематериальных активов.

Каждый из применяемых способов даст разные итоговые значения сумм накопленной амортизации и, следовательно, остаточной стоимости объектов основных средств и нематериальных активов. Причем надо учитывать, что каждое действие будет иметь двоякие последствия. Так, большие суммы остаточной стоимости основных средств будут отрицательно сказываться на цели оптимизации налога на имущество.

Например, метод уменьшаемого остатка характеризуется тем, что он позволяет сначала списать на расходы первоначально большие суммы амортизации, так как используются более высокие нормы амортизационных отчислений. Это выгодно, к примеру, для расчета налога на имущество, но отрицательно скажется на величине чистых активов. Однако постепенно суммы амортизационных отчислений неуклонно будут уменьшаться. И в последующих годах использование этого метода будет не таким выгодным для исчисления налога на имущество, однако начнет исправляться ситуация в отношении чистых активов.

Поэтому прежде чем прибегать к какой-либо стратегии действий, необходимо тщательно оценить их влияние на другие факты хозяйственной деятельности предприятия, чтобы не попасть впросак.

Не стоит забывать и о возможности, предусмотренной пунктом 19 ПБУ 6/01 в отношении применения повышающего коэффициента. Правда, в бухгалтерском учете это возможно сделать только в отношении способа уменьшаемого остатка.

Переоценка основных средств, подходы к классификации затрат

В отношении основных средств можно говорить еще как минимум о двух моментах их влияния на чистые активы.

Речь идет об изменении первоначальной стоимости активов, а также уценке, дооценке основных средств.

В соответствии с пунктом 14 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

То есть от того, как будут проведены строительно-монтажные расходы по основным средствам, зависит и величина чистых активов. Если расходы будут классифицированы как ремонтные, то они будут единовременно списаны в себестоимость продукции, уменьшая тем самым размер чистых активов. В то же время осуществление модернизации, реконструкции позволяет увеличить первоначальную стоимость имеющегося основного средства, тем самым положительно повлияв на искомый показатель.

В соответствии с пунктом 15 ПБУ 6/01 коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на конец отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости.

Результаты переоценки отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности организации. Изменение первоначальной стоимости при переоценке соответствующих объектов отражается по счету 01 «Основные средства» в корреспонденции со счетом 83 «Добавочный капитал». Результаты переоценок основных средств не признаются доходом (расходом) для целей налогообложения (абз. 6 п. 1 ст. 257 НК РФ).

ПРИМЕР 4. ПРОВОДИМ ПЕРЕОЦЕНКУ ОС

Организация производит переоценку основных средств. При этом величина основных средств, учитываемая на счете 01 «Основные средства», составляет 510 200 руб. Величина накопленной амортизации равняется 152 000 руб. В результате переоценки стоимость основных средств увеличится на 105 000 руб.

Отразим в учете результаты переоценки:

ДЕБЕТ 01 «Основные средства»   КРЕДИТ 83 «Добавочный капитал»
— 105 000 руб. – отражена сумма переоценки основных средств.

Однако с переоценкой все не так просто. Есть ряд существенных моментов, которые кроются вроде бы в мелочах.

Во-первых, при переоценке объекта основных средств производится пересчет не только его первоначальной или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее, но и суммы амортизации, начисленной за все время использования объекта.

ПРИМЕР 5. ПЕРЕСЧИТЫВАЕМ АМОРТИЗАЦИЮ

Воспользуемся данными предыдущего примера. В результате переоценки стоимость основных средств увеличится на 105 000 рублей. Следовательно, необходимо пропорционально скорректировать и амортизацию, которая увеличится на 31 281,85 руб. (105 000 руб. : 510 200 руб. × 152 000 руб.).

Отразим в учете результаты переоценки:

ДЕБЕТ 83 «Добавочный капитал»   КРЕДИТ 02 «Амортизация основных средств»
— 31 281,85 руб. – отражена сумма переоценки амортизации основных средств.

Как мы все понимаем, переоценка амортизации уменьшит эффект переоценки для целей «улучшения» показателя чистых активов. Во-вторых, сделав переоценку один раз, предприятие обрекает себя на постоянные ежегодные переоценки. То есть, приняв решение о переоценке, организация по таким основным средствам должна в последующем переоценивать их регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости.

При большом количестве основных средств «удовольствие» от исправления ситуации с величиной чистых активов окажется подпорченным в связи с ежегодным увеличением объема учетных работ.

В-третьих, в соответствии с пунктом 1 статьи 374 Налогового кодекса РФ объектом налогообложения налогом на имущество для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе организации в качестве объектов основных средств. То есть, «выправляя ситуацию» с чистыми активами, предприятие обрекает себя на определенное ухудшение финансового положения за счет увеличения налоговых платежей по налогу на имущество.

Конечно, некоторые объекты облагаются налогом на имущество от кадастровой стоимости актива, но все равно у организации могут выйти дополнительные потери от начисления налога на имущество, которые в некоторой степени уменьшатся за счет уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

В-четвертых, переоценка проводится на начало года и поэтому результаты проведенной по состоянию на первое число отчетного года переоценки объектов основных средств подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно. Результаты переоценки не включаются в данные бухгалтерской отчетности предыдущего отчетного года и принимаются при формировании данных бухгалтерского баланса на начало отчетного года.

То есть если ситуация с чистыми активами критическая на отчетную дату (например, на 31 декабря отчетного года), то переоценкой дело не спасешь. Переоценка может помочь только в перспективе.

Правда, при существенной необходимости переоценку можно оформить «задним» числом. Но это мало того, что не совсем корректно, так еще и вызовет необходимость проведения корректировок в учете и, возможно, по налогу на имущество за весь год.

Безвозмездное получение активов

Более эффективным по сравнению с переоценкой можно считать вариант действий, в ходе реализации которого предприятие получит активы безвозмездно. При таком варианте не возникают постоянные дополнительные трудозатраты при таком же или даже большем целевом эффекте.

Если речь идет о безвозмездном получении активов, которые не требуют государственной регистрации, то организация может самостоятельно определить удобную для нее дату оприходования этих активов.

Обратите внимание

Прежде чем списывать нереальную «дебиторку», необходимо всесторонне оценить влияние данной операции на другие показатели, в частности, величину чистых активов, а также наличие обоснованной возможности «подержать» такой долг на учете.

А как же быть с налогом на прибыль?

Обычно безвозмездное внесение активов рассматривается применительно к учредителям. Ну, а у кого еще будет иметься экономический смысл от такой щедрости?

В этом случае пункт 11 статьи 251 Налогового кодекса РФ освобождает от налогообложения доходы в виде имущества, полученного российской организацией безвозмездно:

  • от организации, если уставный (складочный) капитал (фонд) получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) передающей организации;
  • от организации, если уставный (складочный) капитал (фонд) передающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) получающей организации и на день передачи имущества получающая организация владеет на праве собственности указанным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде);
  • от физического лица, если уставный (складочный) капитал (фонд) получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) этого физического лица.

При этом полученное имущество не признается доходом для целей налогообложения только в том случае, если в течение одного года со дня его получения указанное имущество (за исключением денежных средств) не передается третьим лицам.

То есть если имущество вносит учредитель, отвечающий перечисленным требованиям, то облагать налогом на прибыль эти суммы не придется.

Надо учесть и нормы статьи 251 Налогового кодекса РФ: не облагается также имущество в виде невостребованных участниками хозяйственного общества или товарищества дивидендов либо части распределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества, восстановленных в составе нераспределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества.

То есть в зависимости от конкретных условий и особенностей документального оформления операции можно избежать и налоговых потерь.

Реорганизация предприятия

В специальной литературе можно встретить предложения и по поводу корректировки чистых активов путем реорганизации общества.

Этот вариант действий также имеет право на существование. Однако нельзя не отметить его повышенную сложность на фоне других методов действий. Впрочем, когда перед организацией все равно стоят задачи организационного плана, можно действовать в комплексе и заодно устранить проблему чистых активов.

Как мы видим, способы увеличения чистых активов могут быть различны. Помимо рассмотренных методов действий на величину чистых активов могут повлиять любые прочие действия, направленные на получение дополнительных прибылей, капитализацию, а не единовременное списание сумм расходов.

ПРИМЕР 6. УЧИТЫВАЕМ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ООО «Универсал» имеет контракт с ООО «Гарант». Контрактом предусмотрено наличие финансовых санкций за нарушение сроков и условий договоренности. Санкции вступают в силу не автоматически, а после выставления соответствующей претензии.

Обычно как постоянному партнеру санкции ООО «Гарант» не выставлялись. Партнер только получал предупреждения. Однако в связи с необходимостью решения ситуации с чистыми активами руководство ООО «Универсал» решило в этот раз одновременно и дисциплинировать контрагента, и устранить проблему с чистыми активами, учтя возникновение дополнительных налоговых обязательств по налогу на прибыль.

Если же увеличить стоимость чистых активов все же, несмотря на все ухищрения, не удалось, то придется уменьшать уставный капитал.

ПРИМЕР 7. УМЕНЬШАЕМ УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал ООО «Эверест» равен 50 000 руб. При этом чистые активы на отчетную дату согласно расчету составили 45 200 руб. Таким образом, уставный капитал должен быть уменьшен на 4800 руб. (50 000 руб. – 45 200 руб.).

В учете будет отражено:

ДЕБЕТ 80 «Уставный капитал»   КРЕДИТ 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
— 4800 руб. – отражено уменьшение уставного капитала до величины чистых активов.

P.S. Увеличение активов может быть как вынужденным, так и «обычным» явлением. Но в целом при корректной реализации это может стать весьма эффективной мерой повышения финансовой устойчивости предприятия, позволяющей избежать проблем с контролирующими органами.

Дмитрий Кислов, к.э.н., эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЭНЦИКЛОПЕДИЯ БУХГАЛТЕРА

Полная информация о правилах учета и налогах для бухгалтера.
Только конкретный алгоритм действий, примеры из практики и советы экспертов.
Ничего лишнего. Всегда актуальная информация.

Подключить бератор

Определение чистых активов

Понятие чистых активов охватывает комплекс ресурсов компании, которые используются в текущий момент в производственном цикле.

Источником их приобретения выступает собственный капитал или сочетание собственных средств с заимствованиями длительного срока погашения. При положительном значении этого показателя можно говорить об эффективности принимаемых мер по продвижению бизнес-проекта.

Подробнее об этом см. «Чистые оборотные активы – это …».

Алгоритм определения чистых активов таков:

1 Расчет общей стоимости оборотных активов
2 Выведение величины краткосрочных финансовых обязательств фирмы
3 Нахождение разницы между активами и обязательствами

Получение итога со знаком минус свидетельствует о пребывании компании в застойном или кризисном положении. Этот период характеризует:

  • низкий уровень платежеспособности;
  • невозможность быстро получить денежные средства для погашения обязательств;
  • отсутствие перспектив для оперативного решения накопившихся проблем.

Негативным фактором считается и постепенное снижение положительного значения коэффициента, приближение его к нулевой отметке.

Как определить показатель оборачиваемости ресурсов

Способность активов, имеющихся в распоряжении предприятия, приносить материальную выгоду субъекту хозяйствования или создавать условия для роста прибыли оценивают через показатель оборачиваемости. Его рост характерен для положительной динамики развития и высокой степени привлекательности для внешнего инвестирования.

В итоге, оборачиваемость чистых активов рассчитывают по формуле:

Суммарная выручка за анализируемый интервал (руб.) / Усредненная величина чистых активов (руб.)

Полученное значение показывает, какая доля вырученных средств приходится на участвующий в производственном обороте актив. Расчет этого показателя следует производить регулярно. Это дает возможность оценить динамику изменений и своевременно обнаружить появление негативных тенденций.

Также см. «Где в бухгалтерском балансе стоимость активов».

СОВЕТ При снижении оборачиваемости необходимо начинать поиск причин падения эффективности управления ресурсной базой.

При оценке уровня оборачиваемости и трактовке получаемых расчетных данных необходимо учитывать ряд качественных факторов:

  • направление работы компании;
  • численный состав активов и удельный вес каждого типа ресурса в общем объеме;
  • реализуемая предприятием ценовая политика.

Также см. «Бланк расчета чистых активов на 2018 год».

Разработка гибкой системы контроля и программы управления внутренними факторами позволит корректировать степень материальной отдачи отдельных групп активов и всего комплекса ресурсов. Такой подход дает возможность увеличить приток инвестиций и нарастить рентабельность производства.

Перечислим методы повышения значения оборачиваемости:

  • сокращение числа или общей стоимости оборотных ресурсов;
  • списание ценностей, которые не дают ожидаемого эффекта;
  • снижение удельного веса непроизводственных ресурсов;
  • активизация работы по ликвидации дебиторских долгов;
  • разработка новых алгоритмов сотрудничества с контрагентами, которые позволят предотвратить появление сомнительных и просроченных задолженностей;
  • нацеленность на проведение взаиморасчетов с поставщиками и покупателями на условиях непродолжительных отсрочек платежей.

Также см. «Справка о стоимости чистых активов: образец».

Активы и чистые активы: в чем разница?

Многие люди, не сталкивавшиеся с понятиями активов, считают, что под «чистыми активами» понимается то же самое – т.е. уставной капитал предприятия. На самом деле, эти термины обозначают совершенно разные вещи.

Чтобы разобраться со значениями, вернемся к началу и повторим материал касательно самых активов.

Чтобы назвать определенный объект активом, мы должны посмотреть на его базовые характеристики, кому он принадлежит, что из себя представляет, позволяет ли извлечь прибыль? Возьмем для примера оборудование предприятия по производству корпусной мебели. Оно принадлежит компании? Да. Оно имеет материальное выражение? Определенно. Наконец, такое оборудование будет использоваться для получения прибыли? Разумеется, ведь на оборудовании изготавливают товар с целью последующей реализации.

Считается, что на балансе компании находятся все подобные нашему оборудованию для изготовления мебели активы, это могут быть и объекты недвижимости, и интеллектуальная собственность. Очевидно, что количество активов говорит о величине капитализации. Кроме того, многие экономисты определяют динамику активов за несколько лет, чтобы понимать, куда движется фирма и как у нее обстоят дела.

Рассчитываем чистые активы: возможные проблемы

На первый взгляд все кажется очень простым. Рассчитать активы поможет формула, составленная нами самостоятельно.

Выглядит она так: ЧА (чистые активы) = А — П, где под «а» понимаются общие активы, а под «п» соответственно пассивы предприятия.

Как посчитать, мы выяснили. А как сделать так, что бы расчет был правильным? Наверное, вы сталкивались с мнением, что заниматься определением ЧА должны профессионалы. Многие задают нам вопросы, что же сложного в том, чтобы отнять одно число от другого? Почему обычный человек не может провести элементарное математическое уравнение?

В том то и дело, что формула – не главное. Вы заметили, что величины, необходимые для расчета ЧА, предварительно также определяются вручную. Мы не знаем, какими активами владеем, пока не посчитаем. Формула математического расчета пассивов также не предусмотрена. Экономист должен делать все своими силами – применяя широчайший круг знаний. Часты ситуации, когда из-за недостаточной информированности относительно ситуации на рынке, бухгалтер делает неправильный расчет.

Сложность, на наш взгляд, как раз лежит в плоскости рыночной экономики. Активы всегда стоят столько, сколько за них готов дать потенциальный покупатель. Без базы знаний о текущей ситуации, специального образования человек едва ли сможет правильно оценить активы.

Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала предприятия

⇐ Предыдущая12

Показатель На 31.12.2011 На 31.12.2010
Стоимость ЧА 608 635 610 244
УК 500 000 500 000

Если величина чистых активов больше уставного капитала, деятельность организации может быть признана успешной и, кроме того, может быть принято решение о распределении прибыли

Если стоимость чистых активов окажется меньше размера уставного капитала, то организация обязана объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов, а также в установленном порядке зарегистрировать это изменение. Если же организация не располагает чистыми активами для обеспечения минимального размера уставного капитала, установленного на дату ее государственной регистрации, то такая организация подлежит ликвидации.
Таким образом, чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения. В случае нашей организации величина ЧА превышает над величиной УК. Что благоприятным образом влияет на деятельность предприятия. Поскольку превышение ЧА над УК говорит об успешности работы данной организации.

Задание 5

Вариант 2
По данным бухгалтерской отчетности дайте оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.1.
Таблица 5.1
Расчет эффективности использования оборотных активов
Показатель Предыду-щий период Отчетный период Изменение (+, -)
1. Выручка, тыс. руб. 2 444 018 2 652 274 + 208 256
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 1 024 611 1 138 146 + 113 535
3. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001) 2,385 2,330 — 0,055
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода х 2,589 х
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости — всего х х — 0,055
В том числе: х х + 0,204
а) объема продаж
б) среднегодовых остатков оборотных активов х х — 0,259

Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса (Итого по разделу 2)

Среднегодовые остатки оборотных активов = (остаток оборотных средств на начало года + остаток оборотных средств на конец года) / 2, таким образом, в анализируемом году:

Среднег.ост.об.а (отчет.период) = (971010 + 1305282) / 2 = 1138146,

Среднег.ост.об.а (предшест..период) = (1078212+971010) / 2 = 1024611.

Данные для расчёта берутся из Отчёта о прибылях и убытках и Бухгалтерского баланса.

Коэффициент оборачиваемости – характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1 руб. оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Предыдущий год: К.об = 2444018 / 1024611 = 2,385

Анализируемый год: К.об = 2652274 / 1138146 = 2,330

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился с 2,385 до 2,330 раза, соответственно снизился период оборота оборотных активов и, следовательно, выручка с 1руб оборотных средств в текущем году уменьшилась на 0,055 дней и составила 2,330 дня.

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года

= выручка отчетного периода/среднегодовые остатки об.акт (предшеств.пер) = 2652274 / 1024611 = 2,589.

Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:

а) объема реализации:

Коб.при объеме реализации анализируемого периода и среднего остатках пред.периода-Коб(пред. Года)

2,589 – 2,385 = 0,204 – т.е. за анализируемый год выручка от реализации увеличилась.

б) среднегодовых остатков оборотных активов:

Коб.отч.пер.- Коб.при объеме реализации анализируемого пер.и среднегод.ост. пред.года.

2,330 – 2,589 = -0,259 – т.е. в течение года среднегодовые остатки оборотных активов незначительно уменьшились.

Вывод

Проанализировав таблицу можно сделать вывод.

Увеличение выручки от продаж ускорило оборачиваемость оборотных активов,. В результате для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.

Можно отметить,что за счет увеличения оборотных активов на 1135 354 тыс. руб. тыс.руб. коэффициент оборачиваемости снизился на 0,259 пункта;

А также из-за увеличения объема продаж на 208 256 тыс.руб. коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,204 пункта.

Вариант 2
По данным бухгалтерской отчетности охарактеризуйте оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.2.
Таблица 5.2
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов
Показатель Предыдущий год (0) Отчетный год (1) Изменение (+, -)
1. Выручка, тыс. руб. (N) 2 444 018 2 652 274 + 208 256
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. (ОА) 1 024 611 1 138 146 + 113 535
3. Продолжительность оборота, дни (L) 150,92 154,48 + 3,56
4. Однодневный оборот, тыс. руб. х 7 367,43 х
5. Экономический эффект:
а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни х х + 3,56
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб. х х х
в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. х х + 26 228,04
6. Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+, -), тыс. руб. — всего х х + 26 228,04
В том числе: х х — 87 304,05
а) выручки
б) среднегодовых остатков оборотных активов х х + 113 532,09

Среднегодовой остаток оборотных активов рассчитывается по следующей формуле:

Среднегодовой остаток ОА= (ОА нач.года+ОА кон.года)/2

Рассчитаем среднегодовой остаток оборотных активов за прошлый год:

Среднегодовой остаток ОА= (1078212+971010)/2=1024611

Рассчитаем среднегодовой остаток оборотных активов за отчетный год:

Среднегодовой остаток ОА= (971010+1305282)/2=1138146

Продолжительность оборота оборотных активов находится по формуле:

,

где — коэффициент оборачиваемости оборотных активов, который рассчитывается по формуле:

.

Таким образом, рассчитаем продолжительность оборота оборотных

активов за предыдущий год:

(дней)

Продолжительность оборота оборотных активов за отчетный год:

(дней).

Рассчитаем однодневный оборот за отчетный год:

(тыс.руб)

Для того чтобы найти сумму вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости, нужно определить однодневный оборот:

Рассчитаем влияния факторов на экономический эффект методом цепных подстановок:

а) Влияние выручки от продаж:

Предыдущий год: (1024611*360):2444018= 150,92

1-я подстановка: : (1024611*360):2652274=139,07

Влияние изменения выручки: 139,07- 150,92= -11,85

2-я подстановка: (1138146*360):2652274=154,48

Влияние изменения среднегодовой величины ОА: 154,48-139,07=15,41

Общее влияние факторов: -11,85+15,41=3,56

Высвобождено средств из хозяйственного оборота за счет увеличения объемов продаж: 7367,42*(-11,85)= — 87304,05

Высвобождено средств из хозяйственного оборота за счет увеличения оборотных активов: 7367,42* 15,41=113531,94

Вывод

Проанализировав данные таблицы 5.2 – оборачиваемости можно сказать следующее. В целом по предприятию произошло замедление оборачиваемости ОА, что вовлекло дополнительные средства – 26 228,04 тыс.руб. Совокупное влияние факторов увеличило выручку от продажи и увеличило их остатки на сумму вовлеченных в оборот средств, в связи с замедлением оборачиваемости составило 26 228,04 тыс. руб., в том числе за счет увеличения объема продаж на сумму 208 256 тыс. руб, и за счет увеличения оборотных активов на 113 532 тыс. руб.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах;

Вариант 3
По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.
Результаты расчетов представьте в табл. 5.3.
Таблица 5.3
Факторный анализ рентабельности активов организации

Найдем рентабельность активов:

Ra = Р / Ā ×100%;

Ra 1 = Р1/Ā1 ×100%; Ra 1 = 2437 / 2 009 020 ×100% = 0,121%;

Ra 0 = Р0/Ā0 ×100%; Ra 0 = 20 544 / 1 650 912 ×100% = 1,244%;

Вывод:

Рентабельность активов в отчетном году снизилась на 1,121%. Негативное влияние оказали коэффициент автономии (-0,213) и рентабельность продаж (-0,988%). Следует, что предприятие стало получать меньше прибыли с каждого 1 рубля, вложенного в совокупные активы.

1. Найдем коэффициент автономии (независимости):

К авт. = СК ср /Ā;

К авт. 1 = 609 440 / 2 009 020; К авт. 1 = 0,303.

К авт. 0 = 599 090 / 1 650 912; К авт. 0 = 0,363.

Вывод:

Коэффициент автономии показывает насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Нормальное ограничение ≥ 0,5. В нашем случае значение коэффициента в предыдущем году уже ниже нормы, в отчетном году продолжает понижаться, что свидетельствует о снижении формирования активов за счет собственного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К об. СК = N / СК ср.;

К об. СК 1 = 2 652 274 / 609440; К об. СК 1 = 4,352.

К об. СК 0 = 2 444 018 / 599 090; К об. СК 0 = 4,079.

Вывод:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала. Из расчетов видно, что в отчетном году скорость оборота увеличилась на 0,273. Следовательно, интенсивность использования средств организации возросла, что является положительной динамикой.

3. Рассчитаем рентабельность продаж:

R пр. = P / N ×100%;

R пр. 1 = 2437 / 2 652 274 ×100%; R пр. 1 = 0,092%.

R пр. 0 = 20 544 / 2 444 018 ×100%; R пр. 0 = 0,841%.

Вывод:

Показатель рентабельность продаж характеризует долю прибыли в ры­ночной цене. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж влияют объем продажи продукции и себестоимость продукции. В нашем примере этот коэффициент уменьшился на 0,749%.

4. Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов по трехфакторной мультипликативной модели методом абсолютных разниц:

Ra = К авт. × К об. СК × R пр.;

у = а×в×с

а) влияние коэффициента автономии (независимости):

∆ya = ∆a×b0×c0; ∆ya = -0,06×4,079×0,841; ∆ya = -0,206.

б) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

∆yb = a1×∆b×c0; ∆yb = 0,303×0,272×0,841; ∆yb = 0,069.

в) влияние рентабельности продаж:

∆yс = a1×b1×∆c; ∆yс = 0,303×4,352×(-0,749); ∆yс = -0,988.

Вывод: Как показывают данные таблицы 5,3, в отчетном году по сравнению с предшествующим годом уменьшилась чистая прибыль на 18 107 тыс. руб., чему способствовало увеличение среднегодовых остатков активов на 358 109 тыс. руб Положительным стал факт повышения коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что повысило рентабельность активов на 0,069, но данный факт не смог перекрыть отрицательного воздействия двух предыдущих факторов.

В отчетном году рентабельность активов предприятия понизилась до 0,121%, что на 1,123% меньше чем в предыдущем году. Это связано с влиянием следующих факторов: коэффициент автономии (-0,206) и рентабельность продаж(-0,988). Эти факторы оказали отрицательное влияние на анализируемый показатель и привели к его снижению.

Задание 6

6. Темп роста = Остаток на конец года : Остаток на начало года × 100

Темп ростаУК = 500 000 : 500000 × 100 = 100%

Темп ростаДК = 55 815 : 55 727 × 100 = 99,8423%

Темп ростаРК = 2 860 : 2 738 × 100 = 104,4558%

Темп ростаНП = 51 492 : 49 917 × 100 = 103,1552%

7. Кт поступления = Поступило : Остаток на конец года

Кт поступления РК= 122 : 2 860 = 0,0426

Кт поступленияНП = 1 575 : 51 492 = 0,0305

Кт поступленияИТОГ = 1 697 : 610 079 = 0,0027

8. Кт выбытия = Выбыло : Остаток на начало года

Кт выбытияДК= -88 : 55 815 = -0,0015

Кт выбытияИТОГ: — 88 : 608 470 = — 0,0001

Кт прироста = (Поступило – Выбыло) / (Остаток на начало)

Кт прироста = (122+1 575-88) / (608 470) = 0,0026

Вывод:

Анализ состава и движения капитала показал, что общая сумма собственного капитала увеличилась незначительно на 1 609 тыс.руб. Данные таблицы показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличился Резервный капитал, куда, следовательно, в основном направляется полученный доход.

Величина уставного капитала осталась без изменений

Величина добавочного капитала уменьшается за рассматриваемый период

на 88 тыс.руб. Анализ коэффициента поступления и коэффициента выбытия собственного капитала показал, что коэффициент поступления преобладает над коэффициентом выбытия, что свидетельствует о наращивании собственных средств, в первую очередь за счёт роста нераспределённой прибыли.

Вариант 3

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.
Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 6.3.
Таблица 6.3
Распределение денежных потоков по видам деятельности
Показатель Итого В том числе по видам деятельности
текущая инвестицион-ная финансовая
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб. 1 335 х х х
2. Приток (+), тыс. руб. 5 394 099 3 519 913 28 682 1 845 504
3. Удельный вес притока, % 65,26 0,53 34,21
4. Отток (-), тыс. руб. 5 386 202 3 326 563 293 492 1 766 147
5. Удельный вес оттока, % 61,76 5,45 32,79
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб. 9 235 х х х

Удельный вес = Показатель : Итого × 100

Приток:

Удельный весТ = 3 519 913 : 5 394 049 × 100 = 65,26%

Удельный весИ = 28 682 : 5 394 049 × 100 = 0,53%

Удельный весФ = 1 845 504 : 5 394 049 × 100 = 34,21%

Отток:

Удельный весТ = 3 326 563 : 3 386 202 × 100 = 61,76%

Удельный весИ = 293 492 : 3 386 202 × 100 = 5,45%

Удельный весФ = 1 766 147 : 3 386 202 × 100 = 32,79%

Вывод

Приток денежных средств по инвестиционной деятельности обусловлен поступлениями от погашения займов, предоставленных другим организациям; выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений полученных дивидендов. По финансовой деятельности приток денежных средств от поступивших займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Отток денежных средств по всем видам деятельности за отчетный год составил 5 386 202 тыс. руб.

Анализ текущей деятельности говорит о достаточности притока денежных средств на покрытие затрат от текущей деятельности. Данную ситуацию можно считать положительным фактом, так как приток денежных средств от текущей деятельности в полной мере покрывает отток по текущей деятельности, и обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по финансовой деятельности и покрытия нехватки денежных средств от инвестиционной деятельности.

В инвестиционной деятельности отток денежных средств значительно превышает приток на 264 810 тыс. руб. Это является отрицательным фактором, так как приток недостаточен для покрытия оттока денежных средств от инвестиционной деятельности.

По финансовой деятельности отток превышает приток на 79 357 тыс.руб., поэтому можно сделать вывод, что привлеченных средств от других организаций недостаточно для покрытия оттока по данному виду деятельности.

В целом остаток денежных средств на конец года увеличился, объемы и динамика денежных поступлений и выбытий свидетельствуют об эффективности управления денежными потоками в организации.

Задание 7

Вариант 2
По данным пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств на начало и конец периода.
Результаты расчетов за 2011 г. представьте в табл. 7.2.
Таблица 7.2
Показатель Движение основных средств за отчетный период Изменение удельного веса, % Темп роста, %
Наличие на начало Поступило Выбыло Наличие на конец
Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, %
Здания, сооружения и передаточные устройства 283 417 28,44 244 660 62,94 15 272 18,12 512 805 39,42 10,98 180,94
Машины, оборудование и транспортные средства 705 574 70,80 132 884 34,18 68 776 81,59 769 682 59,16 — 11,64 109,09
Другие виды основных средств 7 556 0,76 11 197 2,88 0,29 18 511 1,42 0,66 244,98
Итого 996 547 388 741 84 290 1 300 998 130,55

Удельный вес = Показатель : Итого × 100

Удельный весЗДАНИЯ НА КОН. = 512 805 : 1 300 998 × 100 = 39,42%

Изменение удельного веса = Удельный вес на конец период : удельный вес на начало периода

Изменение удельного весаЗДАНИЯ=39,42% — 28,44% = 10,98%

Темп роста = (Показатель на конец периода : показатель на начало периода) *100

Темп ростаЗДАНИЯ=(512 805 : 283 417) * 100 = 180,94

Вывод

Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав с точки зрения степени их использования в производственном процессе.

Проведя анализ мы убедились в увеличение основных средств ,а именно- здания на 180.94%,машины и оборудования на 109,09%,другие виды ОС на 244,98%,также в течение года организация приобретает ещё здания, машины и оборудования на сумму 244660 тыс.руб и 132884 тыс.руб. соответсвенно. Что говорит о достаточном техническом уровне производства предприятия. Выбытие ОС наблюдаем на сумму 68776 тыс.руб-машины и оборудования и 15272 тыс.руб- здания.

Оценивая структуру основных средств можно заметить, что она достаточно стабильна. Организация обновляет машины и оборудования, что свидетельствует об оснащении производства.

Заключение.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

По данным анализа бухгалтерской отчетности предприятия можно выделить следующее:

ü Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности показала, что отчетность выполнена качественно и достоверно .Имеются небольшие погрешности в расчетах, которые являются не существенными.;

ü Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода. Величина активов возросла за счет вложений во внеоборотные активы. Увеличение резервов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы предприятия.

ü Уменьшение объема денежных средств — показатель отрицательной тенденции, но в то же время уменьшается дебиторская задолженность, а это значит, что организация стремится получить прибыль. Организация расширяет производство, — это видно из увеличения объема основных средств.

ü Организация в отчетном году увеличила производство, приобрела основные средства и запасы, из-за чего выросла кредиторская задолженность .В результате дебиторской задолжности, организация не в силах рассчитаться с собственными долгами

ü Замедление оборачиваемости оборотных активов говорит о неэффективной работе предприятия. Финансовое состояние организации не стабильно и зависит от заемных средств.

ü Деловая активность в 2011г. предприятия снизилась. Произошло замедление оборачиваемости активов. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия.

Предложения по улучшению деятельности предприятия:

· увеличить объём инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

· производить конкурентоспособный товар

· стремиться к уменьшению кредиторской задолженности

· контроль за дебиторской задолженностью

· для эффективности производственного процесса необходимо повысить оборачиваемость оборотных средств предприятия

· для получения наибольшей прибыли важно создавать соответствующие товары, которые пользуются спросом среди покупателей

· договариваться о цене товара в пользу получения наибольшей прибыли. Чем выше спрос, тем больше предложение.

· обеспечить контроль за поступлением и расходованием денежных средств;

· с каждым разом стремиться к уменьшению издержек производства и внеплановых расходов

· пополнять уставной капитал за счет дополнительных вкладов собственников, что поможет увеличить собственные средства компании, а следовательно повысит ее ликвидность.

· Сокращать сверхнормативные запасы

Список используемой литературы.

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. – М.:Вузовский учебник, 2011

2. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега — Л, 2009.

3. Бородина Е.И. «Анализ финансовой отчетности» — М./ Омега-Л., 2009

4. Гончаров, А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: Модель обновления основных средств. // Финансы. — 2009. — № 9

6. Приказ Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества».

7. Методические указания по выполнению контрольной работы – М./ ВЗФЭИ, 2011.

8. Лекции Логинова Т.

9. Информационно-правовой справочник «Консультант Плюс», выпуск 18

10. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Что показывает коэффициент

Бухбаланс является основным источником информации при оценке финансового состояния организации. В совокупности рассматриваются такие показатели, как ликвидность, уровень рентабельности, деловая активность и капитализация.

Подробнее о ликвидности см. статью «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса»

Подробнее о рентабельности см. статью «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»

Оборачиваемость активов — это показатель деловой активности. Чем выше скорость оборота активов, тем выше его доходность. Данный показатель оценивают в динамике. Рост коэффициента говорит об увеличении оборотов капитала, при котором каждый рубль актива приносит больше прибыли.

Структура активов и их величина рассматриваются при анализе показателя оборачиваемости активов. Эти данные также можно взять из бухбаланса.

О том, как оценить статьи из формы 1, см. статью «Правила и методы оценки статей бухгалтерского баланса»

Увеличение активов в периоде может быть вызвано приобретением в этот период внеоборотных средств, увеличением запасов или ростом дебиторской задолженности. Рост объемов ТМЦ при постоянных показателях выручки приведет к затоваренности, уменьшению ликвидности запасов. Уменьшение запасов сократит выручку и ухудшит финансовое положение предприятия. Так что при анализе оборачиваемости активов надо обращать внимание на тенденцию в изменении структуры активов.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *